本文属于老雅痞原创文章,转载规矩不变,给我们打声招呼~
转载请微信联系:huangdiezi,更多DAO、Web3、NFT、元宇宙资讯请关注老雅痞
导读
今日FastDaily共推送3篇文章。
本文是对加密货币背后的一些原理的解读。
如果你DID赛道感兴趣,推荐阅读第二条我们的原创分析文章,当然了,一起都在发展过程中,在我们即将发稿前,币安也公开宣布将于9月8日下午推出BAB灵魂绑定TOKEN。
如果你对NFT的音乐赛道感兴趣,推荐阅读第二条关于这个细分领域的分析文章。
另外,本周五晚9点,我们的《大佬问DAO》已经开放报名(二维码在文章中的海报里),活动是半开放性质,记得先报名再来玩儿哦。我们邀请了ENS大佬们来聊聊ENS的价值。
RR丨编译
信息来源自medium,略有修改,作者Arthur Hayes
(以下任何观点均为作者个人观点,不应作为作出投资决策的依据,也不应被解释为从事投资交易的建议或建议。)
Zoltan Pozar在2022年8月1日题为《战争与利率》的文章中草草地写道:战争是通货膨胀。
战争有许多不同的形式。有热战,有冷战,还有Pippa Malmgren所说的,在网络空间、太空和深海等领域的不易被察觉的战争。除此之外,还有涉及技术、货物和商品流动的经济热战,这是最近通货膨胀的主要原因。
他在2022年8月24日的《战争与工业政策》一文中写道:
战争意味着生产制造。
在供应链纵横交错的全球化世界里,战争无法发动,
我建议你阅读这几篇文章的全部内容。Zoltan简明扼要地描述了当前各政治权力中心参与的全球战争。尽管乌克兰和俄罗斯之间的摊牌可能是目前正在发生的唯一直接、高调的动态冲突,但毫无疑问,世界主要国家之间正在悄悄展开一场多方面的经济战争。
此外还有其他的战争正在进行。当核大国在代理战争中摆好阵势,并以其他不太显眼的方式进行战争时,全世界都必须予以注意。毕竟,这关系到人类的生存。
崩溃的边缘
为了强调当前冲突的严重性, Felix这张令人沮丧的图表展示了过去老牌霸主和崭露头角的挑战者之间的主要冲突。
在列出的16起事件中,75%的事件导致了战争。我们希望避免重大的动态冲突,但历史不会站在人类一边。
在继续之前,我必须分享我在Dale Copeland的杰作《Economic dependency and War》中读到的这句话。他写道:
“希特勒承认重新武装所提供的经济刺激永远不能成为长期健全经济的基础,他进一步阐述了供应困境:那些依赖对外贸易生存的国家有明显的军事弱点。由于我们的对外贸易是在由英国主导的海上航线上进行的,因此与其说是外汇问题,不如说是运输安全问题,这在战时暴露了我们粮食状况的全部弱点。唯一的补救办法就是获得更大的生存空间。”
历史不会重演,但会押韵。
从这个角度来看,中美贸易战与近一个世纪前德国和英国的全球贸易形势有一些相似之处。
国家的力量
当发动战争时,一切国家优先。不管战前的法律规范是什么,在战时,国家需要什么就会拿走什么。而且,由于国家必须拥有发动战争所需要的东西,私营部门通常会被排挤在大量商品和服务之外。
你可能会说:“但是这是违法的!”。“我的国家不能仅仅因为这是战时的权宜之计就这么做。”我想提醒这些读者,新冠疫情也是一场战争。在这场与无形病毒进行的斗争中,我们当中谁的个人自由没有受到限制?我们戴上口罩,给身体注射仓促批准的“疫苗”,待在家里,不去参加亲人的葬礼,产房不能有访客等等。尽管每个人都在抱怨,但最终大部分人还是按照政府的要求去做了。
当国内经济生产不出足够的商品和服务来支持国家和私营部门时,国家就会诉诸于用政府法定货币来支付人民和购买物资,而随着战争的继续和货物越来越难获得,这种货币的价值越来越低。在之前的世界大战中,牛奶、面包、黄油、糖和劳动力的短缺比比皆是。在当前的全球经济战争中,我们仍然存在短缺,它们只是看起来有点不同。我们的半导体芯片、口罩、婴儿配方奶粉和武器都已经不多了,没有什么例外。
在战时,获取是关键,价格是次要的。因此,所有必需品和服务的价格曲线都是非弹性的。
因此,当我们进入第三次世界大战,在非传统的战争中作战时,作为普通公民,我们如何才能保护我们自己和我们的家人免受战时盛行的“不成功便成仁”的二分法的伤害?在缺乏传统法律保护的情况下,我们如何保护自己不受国家因为……战争而要求我们提供资源的伤害?
以前,许多人认为最好的办法是把钱存为黄金等“硬通货”。但政府(这里指的是美国)意识到了这一思路的普遍性,并希望利用它,因此禁止私人拥有黄金,并迫使黄金所有者以较低的价格将他们的金块出售给政府。
于是,一些人开始将他们的货币兑换成一种“更硬”的法定货币,并将其存放在国外。但政府对此也有应对方法:资本管制(即实施法律限制货币从国内经济中流出)。
因此,如果政府拥有所有这些手段来阻止其公民保护自己的财富,那么我们还有什么选择来保护自己免受第三次世界大战可能带来的破坏?
有许多人了解和平时期与战时市场运作方式的转变,他们可能会利用这种了解来创造、加速和/或巩固他们的财富和权力,努力成为这场我们称之为全球全面战争的可悲事件中的参与者之一。
如果你认为我有点夸张,让我们看看Roman Abramovic最近的经历的考验和磨难。
彭博社描述了制裁如何侵蚀了他的财富:
Roman Abramovic位于肯辛顿的豪宅有十几个卧室,绿树成荫的街道两端都有警车。附近的邻居包括英国王室、钢铁巨头Lakshmi Mittal和华纳音乐集团老板Len Blavatnik。
这是这位俄罗斯亿万富翁近几十年来在伦敦收购的几处资产之一,这些资产使伦敦成为了他的财富中心。但近几个月来,他在英国首都的重要财产——从切尔西足球俱乐部到豪宅,再到伦敦钢铁集团Evraz Plc的股份——在俄罗斯入侵乌克兰后被出售或冻结,他选错了落脚点。
前一天法律还在保护你的资产,第二天它们就被冻结或强制出售。
我不准备讨论英国的所作所为是否合理。我的目的只是想指出,无论你多么富有或强大,任何由法律赋予你所有权的资产都是战时没收的合理目标。你的银行账户、股票投资组合、你的房子、汽车,你对这些东西的所有权是建立在国家维护和保护你使用它们的独家权利的基础上的。如果不是这样的话,任何拥有令人觊觎的东西的人都将不得不永远准备好对那些看起来“又瘦又饿”的陌生人进行身体上的伤害。
Abramovich的“灾难”是现代社会的一个很好的例子,但让我们回到第二次世界大战,看看不同国家是如何对待公民财产的。在这篇文章中我将探讨美国、英国、纳粹德国和日本帝国如何处理战时配给制,以及这在资本控制、食物获取及其价格、黄金等“硬”通货所有权方面意味着什么。然后我将论证,在这种困难的条件下(如果第三次世界大战开始升级为更大的冲突,我们可能会以某种形式再次看到),比特币是平民保护其财富的最佳手段。
在我开始之前,先做一个简短的说明——现在是购买比特币的时候了。因为一旦你的法定资产被冻结或被管制,你的财富就不能兑换成更硬的货币。到那时候,你只能听从国家的摆布。这就是国家获得群众支持的方式——它剥夺了群众的逃跑方式。唯一的出路就是挺过去!
资本管制
能够调动其公民大部分资源并将其投入战争的国家将会获胜。政府必须以物质形式(如食品、机器、劳动力)或抽象形式(如流通中的货币、股票、债券等金融资产)控制这些私人资源。物质途径更明显,在精神上更具破坏性。想象一下,一个政府官员来敲你的门,要求你把厨房里的所有食物拿给饥饿的士兵,或者要求你每天在一个改装过的工厂里工作8小时,以低于市场的工资生产军火。这使得战争对普通公民来说非常真实。
因此,我们可以预期国家会走一条抽象的路线,瞄准公民的资金和资产。国家总是有非常巧妙的方法把爱国主义强加给它的国民。
它最温和的策略是向平民出售低收益的政府债券,说服他们出于爱国将闲置资金投资于政府。这方面的一个常见例子是战争债券。战争债券将公民转变为战争中的“投资者”。这样一来,每个人的利益都是一致的。我们赢了战争,你就能拿回你的钱。
这些战争债券的收益率不会超过国内通胀率。但政府不会强调债券收益率低于通胀的事实——他们将指望本国公民对债券数学原理的无视。(顺便说一句,我认为不向孩子传授金融知识在一定程度上是有意为之的。这使得人们在面对政客欺骗性的货币童话时毫无抵抗力。)
无论政府多么努力地向公众兜售这些债券,普通人都可能明白,战争意味着通胀(或者至少随着战争的持续而意识到这一点)。只要有安定的人类文明,就会有战争。而国家总是用通货膨胀来为战争买单。最终,这很可能会让国民们急于想办法摆脱这一恶习。
从国家的角度来看,这就是为什么必须建立资本管制(禁止或限制将货币和资产转移到国内经济之外的法律)的原因。如果没有管制,叛变的平民将会把他们的资本变成硬通货,并从战争的火焰中抽走氧气。资本管制使其几乎不可能逃脱该国的金融体系,因为所有选择——要么将本国货币兑换成更硬的等价物,要么购买收益率高于政府债券的金融资产——基本上都被禁止。一旦国家的公民陷入金融困境,他们很可能会屈服于这种环境,毕竟赚取不敌通货膨胀的微薄收益总比不赚取任何收益要好。
让我们看看各国在二战期间是如何实施资本管制的。
公开的资本管制
公开资本管制直接限制了货币的流动。其最终的结果是,大量脆弱的资本很容易被用于“爱国”目的。
美国
在二战期间,资本在美国境外的流动基本上是不受限制的。美国拥有最强大的经济,在其境内也没有发生真正的战争,国内资本几乎没有理由逃离。
然而,美国确实对黄金进行了严格控制。
数十年来,美联储被要求持有其发行货币的40%作为黄金,并以每盎司20.67美元的价格赎回美国公民持有的黄金。但1933年的《紧急银行法》赋予了总统对银行业务、国际转账和黄金更大的控制权,这为二战期间罗斯福总统颁布的6102号行政命令铺平了道路,该命令要求美国人立即与政府交换黄金,否则将面临惩罚。
罗斯福没收黄金意味着私人所有者必须把他们的金币、金条或金券带到银行,以当时每盎司20.67美元的汇率兑换成美元。在接下来的一年里,总统又将官方金价提高到每盎司35美元,有效地将美元贬值了40%,以刺激通货膨胀和经济增长。这是罗斯福试图让美国脱离金本位而做出的更大努力的一部分。对个人黄金的禁令一直持续,直到1974年12月福特总统将私人拥有黄金合法化。
让我们看看上面这张图表:黄金资本管制持续了41年,在此期间,美元对黄金的购买力下降了80%。被困的资本就是死资本。
英国
英国实施了广泛的资本管制,其中包括大多数进出口以及私人投资组合和零售投资。这些政策是作为1939年《紧急权力法》的一部分实施的,后来更新成了1947年的《外汇控制法》。
证券销售、将英镑兑换成任何其他货币以及向海外转移资金都受到严格控制。你的资本实际上根本不是你的。你只有在政府认为你将资金转移到国外的理由合法的情况下,你才可以出售证券、进行外汇交易或将资金转移到国外。
Daisuke Ikemoto教授写道:“外汇管制最初是在1939年为战时目的而实行的,但在冲突结束后被保留了下来。这使得历届英国政府能够在维持固定汇率与承诺需求管理政策之间进行协调。”
德国
二战期间,德国实施了资本管制,以便资金可以“投资”于政府债券。我将在下一节介绍战争期间德国政府债券的收益率时,对这些措施进行更详细的说明。
战后,在联邦共和国成立的初期,经常账户赤字和外汇储备不足导致其严格禁止居民的所有资本输出。盟军占领时期的外汇条例规定了这些管制的法律依据。然而,到20世纪50年代初,西德的经常账户转为盈余,该国与战争有关的外债最终得到解决。对外国直接投资的限制从1952年开始放宽,居民从1956年开始可以购买外国证券。
日本
我没有找到详细说明日本公民面临的资本管制的文件。然而,我发现下面这篇启发性的文章讨论了日本在战争期间以各种方式掠夺了其占领的东南亚国家生产的基本商品。以下是这篇论文的摘要:
本文分析了日本在二战中如何为其在二战期间占领东南亚、向日本转移资源以及日本政策的货币和通货膨胀后果提供资金。在马来亚、缅甸、印度尼西亚和菲律宾,为支付资源和占领军而发行的军票大大增加了货币供应。尽管通货膨胀率很高,但由于对货币的持续交易需求、日本对货币垄断的有力执行以及日本将资源运回国内的军事能力下降,恶性通货膨胀几乎没有发生。在泰国和印度支那,占领成本和双边结算安排创造了近乎无限制的日本购买力,并允许将多达印度支那三分之一的年度GDP转移到日本。虽然泰国和印度支那政府主要通过大量印钞来满足日本的需求,但由于货币在稻米过剩地区继续被用作价值储存手段,通货膨胀只随着货币膨胀而上升。
如果日本由于缺乏基本商品而“转移”了印度支那年度GDP的三分之一来为战争助燃,你认为它会允许普通日本公民将资本向国外输送吗?
战后,对经济重建的关注意味着资本流入和流出受到严格控制。这一政策在盟军占领该国的早期实施,并最终从1949年的《外汇和对外贸易管理法》中获得了法律依据。原则上,除非有行政法令特别授权,否则所有跨境流动都是禁止的。直到20世纪60年代初,这些限制才开始放松,即便如此,也只是针对与对外贸易交易密切相关的某些流动。
战后全球局势
下面的图表显示了战后布雷顿森林协定生效后资本管制的普遍性和持久性。
当今的冲突
让我们快进了解一下当今世界公开的资本管制是什么样子的。随着俄乌冲突的加剧,俄罗斯采取了一些措施来支撑卢布。最值得注意的是,俄罗斯对消费者设定了1万美元的提现上限,并要求企业将其外汇储备转换为卢布。卢布走强的预期结果已经实现,政府辩称,这些限制措施是为了避免财政痛苦的必要措施,一旦风险消退就会取消。
金融压制
回到第二次世界大战,这些国家已经实施了资本管制,其国内资本被困在国境内,平民只有有限的投资选择。为了获取其公民的内陆资本并将其转用于战争,他们接下来做了什么?他们高兴地向爱国者提供债务凭证,以帮助资助战斗。
美国战争债券
值得庆幸的是,美国财政部撰写了一份关于二战融资方式历史的优秀报告。以下是这份报告的节选:
到1941年初,公共债务迅速膨胀。随着国防开支大量涌入经济,并将消费品从市场转移出去,物价上涨的危险越来越大。显然有必要将多余的资金从支出流中提取并储存起来以备未来之需,从而帮助在这一关键时期减轻通胀压力。
这是经济学的基本原理:政府需求凌驾于私人市场。如果政府需要一个坦克,你就不能有洗衣机。
政府建立了新的官僚机构来推销新发行的战争债券。著名艺术家创作艺术作品以帮助说服普通市民放弃他们稀缺的资本。
美国参战给政府带来了许多新问题,这只有靠公众的帮助才能解决。配给、节约、人力、稀缺物资的分配...这些只是一些需要公众合作的关键项目(除了购买战争债券)。
即便是在向小型投资者出售小额债券非常顺利的情况下,人们还是意识到了这一点,这引发了一个棘手的问题:自愿债券计划真的能行得通吗,还是必须设计一个强制向政府贷款(即强制储蓄)的系统?
只有财政部长Morgenthau在罗斯福总统的支持下,坚持反对这项计划(该计划迫使普通公民把他们的储蓄交给国家)。他的观点是,自愿的方式是“民主的方式”——但即使是他也不得不承认,如果即将到来的战争贷款未能产生预期的结果,那么可能确实需要考虑某种形式的强制储蓄。
如果公众不愿意自愿向国家提供它所需要的东西,国家就必须强制拿走。尽管美国财政部从未采取过“强制”选项,但它随时准备尽一切努力为战争提供资金,即使这意味着剥夺美国公民的财产权。
1941年至1945年间,美国发行了1860亿美元的战争债券(E、F、G)。下面是其中一个的图片。
战争债券是一项好的投资吗?那要看你对“好”的定义了。如果你所说的“好”是指债券持有人获得的收益超过了通胀,那么让下面的图表来驳斥那些认为这些是“好”投资的说法吧。
这些债券的期限为10至12年。假设你在债券发行时购买了该债券,并一直持有到到期,上述图表就是你实际损失的金额。真是令人震惊。
但从政府的角度来看,战争债券的发行取得了巨大的成功。在战时,公众自愿交出了数千亿美元的稀缺资金。这些资本被用于武装和养活军队,而不是争夺有限的消费品和导致国内通货膨胀。
英国
英国Consol债券从1756年持续到2015/16年,是现代民族国家中发行时间最长的债券。但在这里我们将关注这些债券在战争期间和战后的实际收益率。
在1939年至1945年的战争期间,Consol债券的持有者实际损失了24%。感谢参与!
德国
在一篇名为《Financing the German Economy during the Second World War》的论文中,作者Zdenka Johnson就冻结资本和为战争提供资金的措施作了如下表述:
与德意志帝国进行贸易的商人不得不接受这样一个事实:购他们买商品和服务的付款中,高达40%是以无息税单的形式支付的。这些凭证将来可以用来支付向国家缴纳的税款,并会提供税收优惠。这种债务工具一下子解决了几个问题——政府获得了非常优惠的贷款,减少了现金支出,而且不必发行那么多政府债券。经过半年后,私人企业“借给”了政府近50亿美元。
投资私人证券的机会被成功限制。对于银行和私人投资者来说,除了投资政府证券以外,实际上没有其他选择。1940年,主要储蓄银行提供了80亿美元,第二年将近130亿。到1944年底,三分之二的储蓄被储存在了证券中,其中95%是国家债券。
在战时和战后,德国都遵循了为战争融资的标准做法:锁定资本,然后迫使它以极低的利率借给国家。
如上所述,个人和企业被扣押的资金被强制借给了国家。虽然我找不到有关债券收益率和消费者价格指标的可靠数据,但下面的图表详细描述了二战期间公共债务的膨胀情况。我找到的一个收益率数据表明,1939年收益率平均为3.9%,1942年降至3.5%。收益率下降,但公共债务增长了4.5倍。通常情况下,当供应急剧增加而需求没有激增时,价格必然会下降。当债券价格下跌时,收益率就会上升。因此,即使从这些少量的数据中,我们也可以观察到政府是如何在收益率较低的情况下,通过迫使公众将他们的闲置资本“投资”到国家来节省资金的。
日本
我们没有其战时的债券或通胀数据。
虽然没有一种政府债券的收益率高于通胀,但赢家至少收回了本金和利息。而德国债券的持有者面临着彻底的违约和严重的法律挑战,无法收回战后应归他们的债务。这说明成为赢家是值得的。
当今的冲突
到目前为止,还没有大国开始出售“战争债券”。但是,在当今这个资本流动性更强的时代,请密切关注有关公共和私人养老金/退休账户必须如何投资的规则和条例。全球婴儿潮一代在这些管理池中持有数万亿美元的“储蓄”。政府有意制定规则,使这些资本只能进入“批准”的投资领域。请注意,在如何投资退休储蓄方面会有更多将国家置于所有其他方面之上的限制。
人们需要吃饭
现在我将介绍最后一种战时政府实施的主要经济控制形式——食品配给——以及它对二战期间物价和公民工资的影响。在这之前我应该指出,在第三次世界大战的情况下,食物配给的情况很可能不会与二战期间发生的情况相提并论。我认为我们更有可能看到食物短缺,而不是直接的食物配给(我将在后面分享更多的原因)。但是,我预计食品短缺的价格影响和文化影响将是相似的,所以让我们一起回顾那段时期的食品配给情况。
日本
官方配给制度于1938年首次实施,“到1942年逐步扩大到几乎包括所有基本必需品。”正如Junko Baba所指出的,配给是在“奢侈是敌人”和“胜利之前不要有任何欲望”口号下进行的。粮食配给通过全国每个社区的邻里协会系统地控制、监测,并以有限的数量分发给每个家庭。
大米供应于1939年受政府控制,而消费品的定量配给则从1940年开始在地方上实行。到1942年,水稻、小麦、大麦和黑麦被政府垄断。尽管警察做出了努力,但黑市——或者我喜欢说的自由市场——仍在蓬勃发展,为各种消费食品的交换和销售提供了便利。(显然,“黑市”这个词有负面的含义,但你所做的一切都是为了养活你的家人。作为一名黑人,我对黑色不光彩的说法感到反感,因此重新命名。)
下图说明了一种基本商品的价格差异会有多大。
如果你去过日本(或整个亚洲),就会知道大米在日常饮食中有多重要。在武士时代,武士阶级的工资是大米。
正如你在图上看到的,大米的“实际”价格有时是官方价格的10倍。鉴于基本食物都是定量配给的,如果你想撒开了吃,就必须为大米支付高昂的价格。
除非你的收入在战争开始后增加了10倍,否则你在购买大米方面会变穷90%。我反问一句,当你连一碗饭都买不起的时候,法定货币还有什么价值?
我没有这类图表来说明美国、英国和德国基本食品的自由市场价格,但我将简要描述其他参战国的食品配给制度。
美国
美国为协助战争广泛实行了配给制。轮胎、糖、肉、牛奶、咖啡等只能用政府发放的配给点数购买。正如Laura Schumm所指出的:“1942年1月30日,《紧急价格控制法》授予价格管理办公室(OPA)设定价格限制和配给食品及其他商品的权力,以阻止囤积并确保稀缺资源的公平分配。”管理配给是一个复杂的官僚系统,有8 000多个地方办事处,每月重新评估点数分配情况。不同的群体获得了不同的福利,每个人都得到了一本不可转让的优惠券小册子。他们鼓励家庭种植“victory gardens”,以尽可能地为自己提供食物。
英国
1939年,英国开始实行由食品部负责管理的战时配给。基本商品(肉类、糖、奶酪等)和大多数产品(谷物、饼干、大米)以优惠券的形式分配。虽然水果和蔬菜从来没有定量配给过,但对大多数家庭主妇来说,长时间的排队和短缺使得供应家庭成为了一项艰巨的任务。分配情况针对不同人群各不相同,工人获得的份额更多,儿童获得的脂肪更多,母亲获得的牛奶更多,等等。政府还鼓励人们在家里种植他们称之为“victory garden”的作物。
德国
战争爆发后不久,德国于1939年开始实行定量配给。每个人都会得到带有食品积分的卡片(每4周更新一次)。虽然严格的配给直到1942年才开始实施,但在此前的三年里,肉类、鸡蛋、牛奶、面包等食品都出现了短缺。德国也根据个人来区分配给(劳工、母亲的配给较多,犹太人的配给较少等等)。不出所料,该国也出现了一个蓬勃发展的自由交易市场。
当今的冲突
快进一下,美国、欧洲、俄罗斯等都没有开始实施粮食配给。但请记住,历史是对未来的不完美指南。如今的粮食配给——对于所有最终卷入第三次世界大战的国家,或所有依赖这些大国粮食出口的国家——可能会有所不同。
想想看,我们大多数人能够盯着电脑屏幕谋生的原因是现代农业。我们使用化石燃料来驱动机械化农业设备,并利用工业化学知识大规模生产化肥。这使得即使很少有人受雇于农民,也不会对我们大规模的现代农业产出产生任何负面影响。简而言之,工业化和城市化将人类从农场转移到了城市。
想象一下化肥生产大国限制向敌对国家出口化肥;作为“世界工厂”的国家拒绝出口制造和操作工业机械化农业设备所需的关键部件;能源流动被打乱,以至于没有驱动农业机械所需的化石燃料。其结果将是农业产量急剧下降,随后某些国家出现饥荒。
鉴于没有数以百万计在战场上战斗的人需要吃饭,我预计出口限制和农业产量低导致的短缺将取代二战期间为喂饱士兵们而发生的更直接的食物短缺。
国内的法定货币将无法跟上这种食品通胀。如果你正在经历食品通胀,这意味着你的国家在结构上缺乏现代农业所需的必要成分,而印多少钱也解决不了这个赤字。政府总是试图通过配额和补贴来缓解压力,但它们从来都不起作用,只会加剧问题。当政府最终征用其财产来为人民提供食物时,企业为什么要冒险试图解决这个问题?
这时自由市场将会涌现。过去的自由市场是有形的,但如果现金被禁止,只能接受电子形式的货币,那么自由市场的商品将以国家不能没收的电子货币定价。我预测自由市场的货币将是比特币。
GetOut
从前文中我们可以明白,政府有各种各样的工具来强制你的财务忠诚并限制你的投资能力。
考虑到这一点,逃避战时资本管制的最佳时机是在它们被颁布之前。在这个数字时代,我们必须对哪些数字金融资产是法币,哪些是真正去中心化的加密货币进行深思熟虑。如果你认为自己可以通过将欧元的银行存款余额转为瑞士法郎来逃避欧盟的资本管制,你就大错特错了。银行系统内持有的任何数字资产都有可能被没收,你必须完全退出这个系统。
比特币的价值和传输网络并不基于政府特许的银行机构。因此它是该系统之外的“外部货币”。当然,政府可以切断互联网和电网。但到那时,你的国家已经输掉了战争。与其担心你的金融资产,你最好希望你有另一个国家的护照,可以逃到更好的地方。
政府还可以轻易禁止将法币转换为比特币,而且它很可能会这样做,以防止资本逃离它的控制。但是,它无法从已经持有比特币的人那里没收比特币,其原因如下。
比特币的内在价值
没有任何数学方法可以证明某个特定的公共比特币地址属于你,或者你能够使用该地址中的比特币。只有当你签署了一条使用比特币的消息时,才能合理地确定你在特定的日期和时间访问了该地址。这是革命性的,而且没有被大多数人完全理解。
对于其他货币资产来说,我可以很容易地确定谁拥有它,而无需假定的所有者采取具体行动。如果你说你有一根金条,我可以看到那根金条。如果你说你的银行余额是100万美元,我可以要求银行确认。如果你说那栋房子是你的,我可以询问房产证上是谁的名字。但对于比特币来说,仅仅因为我怀疑某个公共地址可能属于你,并不意味着你真的可以访问该地址中的资金。
此外,比特币没有物理表现形式,我可以将我的比特币私钥记在脑海里,并在任何人不知道的情况下随时将它花掉。关于我拥有多少比特币,没有任何可见的线索。
关键是,你可以不引人注意地将法定资产转换为比特币。比特币没有质量。10亿美元兑换成比特币和1美元兑换成比特币是一样的,而兑换成黄金要有好几吨。保护这么多黄金不被国家盯上是极其困难的。金条、银行里的法定货币或你的房子也可能在未经你同意的情况下被走。
如果有人想要拿走“你的”比特币,他们要么需要知道你的私钥(即你的密码),要么需要你为他们签署交易。但如果你“忘记”了比特币钱包的密码呢?那么资金就完全无法使用了。因此,虽然国家可以实施法律,将特定公共地址的所有权拿走,但执行这些法律将是相当困难的,因为国家不能在未经你同意的情况下控制这些钱包中包含的比特币。
当然,他们有一个非常简单的方法可以获得你的同意。手持钝器或枪支的国家特工可能会访问你的住所,要求你签署一项交易,将你的比特币转让给国家。你可能会抗议说你“忘记了密码”,导致特工以“强化审讯”的方式让你说出,比如打断你的膝盖或以非致命的方式向你开枪。这时你可能还记得你的私钥,但也可能不记得。如果不记得的话,你可能生命存在威胁,但他们仍然无法获得你的比特币。
比特币将如何幸存
假设:
一场全面的世界大战
资本管制
在这两个假设的情况下,比特币如何继续被挖掘?请记住,挖矿是保持网络正常运行的必要条件,因为挖矿实际上是验证和确认交易的行为。
显然,任何实施现代资本管制的国家都可能禁止比特币在其领土内开采。那么,如果主要经济体都在互相争斗,该网络将如何运作?
其中一方可能会决定将比特币用作金融武器。如果一些国家认为比特币网络的运作会在经济上削弱他们的对手,那么博弈论表明他们可能会允许矿工的存在。然而,这是一种脆弱的关系,如果该国家认为开采比特币已经达到了其目的,那么它可能会禁止开采并没收所有相关机器。
另外,在任何冲突中总会有中立的国家,这些国家通过允许战争双方在其境内共存而获得巨大的经济回报。尽管瑞士正好位于欧洲中部,但它没有参加过任何一次世界大战。瑞士的自然能源储量并不丰富,但想象一下另一个拥有丰富自然能源(如水力或地热)的国家决定采取瑞士的中立做法。这将是比特币矿工经营的完美场所。矿工将被课以重税,但他们至少会被允许存在。比特币可能会继续发展下去,而这个中立国家将成为加密货币资本避风港的诞生之地。
在2013年之前,比特币挖矿可以由使用个人电脑的爱好者进行。毋庸置疑,当时的网络哈希率要低得多,但比特币网络难度自我纠正特性的美妙之处在于,它为比特币挖矿创造了回归到普通计算机用户进行的盈利活动的可能性。当商业挖矿被禁止,如果个人仍然能在其中找到价值,该网络仍能发挥作用。
读者可能会对我没有给出在经济战争升级情况下的价格预测感到失望。(该作者此前预测请查看我们的网站Allrecord重构)当战争全面升级的那一刻,你就失去了在经济上保护自己的所有选择。比特币的法定价格也将不复存在。当你被禁止将法定货币兑换成除国内政府债券以外的任何货币时,谁会在乎多少美元/欧元/日元/人民币/卢布等能买到一个比特币?
到那时,我预计比特币的价格将从法币汇率转换为对石油的汇率。石油是现代文明的能源来源。比特币的所有权目标将是保持对石油的持续购买力。“比特币兑每桶石油”将成为新的汇率。
我们的目标是在面对变幻莫测的战争时保持经济上的灵活性。你的金融资本永远不应该只投资于一种货币工具,无论它是比特币、国内法定货币、债券、股票、房地产、商品还是黄金。但是,将法定资产转换为比特币和其他“真实”资产的机会只存在于当下,说不定哪一天它就不复存在了。
文章转发自FastDaily微信公众号,版权归其所有。文章内容不代表本站立场和任何投资暗示。
Copyright © 2021.Company 元宇宙YITB.COM All rights reserved.元宇宙YITB.COM