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a16z助力Volt Capital第二只5000万美元的加密基金
寒冬是最好的布局时机：a16z成立45亿美元的第四支加密货币基金加密货币资产管理公司Babel 融资8000万，估值达到20亿美元
StarkWare公司在最新一轮1亿美元融资后估值达到80亿美元
红杉资本再次警告创始人们资本寒冬已来
a16z助力Volt Capital第二只5000万美元的加密基金
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尽管对加密货币市场来说，这是一个噩梦般的月份，但对该行业一意孤行的风险投资人仍在积聚资本，旨在打造新的独角兽。
今天上午，a16z宣布了其最新的45亿美元巨型基金。同时，该公司的负责人Marc Andreessen和Chris Dixon也在Soona Amhaz的Volt Capital的第二个基金中下了赌注。在阿姆哈兹首次推出她的1000万美元专门投资于加密货币领域的工具后，这个5000万美元的新基金也随之到来。
除了Dixon和Andreessen，该公司的其他支持者包括Elad Gil、Balaji Srinivasan和Albert Wegner。
对于加密货币领域来说，这是一个疯狂的市场，但旁观者越来越担心该行业正处于长期衰退的边缘。
阿姆哈兹认为该行业有很多不利因素，包括迫在眉睫的监管收紧和消费者回撤的可能性，但她说她的团队的优势，即 "结合技术专长、工程和社区建设"，仍然是该公司投注领域的巨大资产，其中包括加密货币分析公司Nansen、登录平台Magic和财务管理初创公司Coinshift。
虽然很多历来对加密货币领域持怀疑态度的公司今年首次推出了新的基金或合作伙伴，但阿姆哈兹说，经济下滑将使该行业的小麦和糠秕高下立判。
Amhaz在采访中告诉媒体："游资很快会被冲走"。
寒冬是最好的布局时机：a16z成立45亿美元的第四支加密货币基金
此次的新基金是a16z去年 6 月筹集的 22 亿美元基金的两倍多。
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上图：a16z 普通合伙人 Arianna Simpson 表示，尽管最近几个月加密货币价格急剧下跌，但该公司希望在市场上保持活跃，并不担心短期价格变化。
Andreessen Horowitz已经为两个加密货币风险基金筹集了45亿美元。它们是该行业有史以来最大的基金，这代表了a16z对Web3初创企业未来的超额押注，即使该行业正处于市场急剧下滑的状态。
从技术上讲，该资金池是两个独立的基金：一个15亿美元的种子交易基金和一个30亿美元的更广泛的风险交易基金。这比Paradigm和Haun Ventures等竞争对手最近募集的其他巨型基金还要多。
a16z Crypto的普通合伙人Arianna Simpson说："我们显然在持续看到大量的人才和伟大的企业家进入这个领域。因此，这个基金的规模确实能反映了我们所看到的市场机会，而且能证明市场的机会有多大。
该公司一直是Web3领域最活跃的投资者之一，它投资过OpenSea、Yuga Labs、Avalanche、Sky Mavis、Dapper Labs和Anchorage Digital等。它正在寻找从NFT到DAO的整个Web3机会。
该公司还将基金大量投资于工程和学术领域研究，以支持其初创企业。
Simpson说，尽管最近几个月加密货币价格急剧下降，但该公司希望在市场上保持活跃，并不担心机密货币短期价格变化。
她说："我们仍然非常坚定我们的信念，并专注于市场的长期发展。我们把我们的基金，包括最新的这个基金，构造成风险基金，而不是对冲基金的原因之一，是我们真的专注于基础技术。"
她补充说："我们希望确保我们与企业家长期保持一致，我们的结构能够给他们时间来建立有意义的协议和公司，这显然不是一夜之间就能完成的"。
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希望用自己的方式进入web3未来的风险资本家并没有放弃他们前进的脚步。
Andreessen Horowitz在过去几年中经历了一些转型，通过扩大人数来扩大交易规模，已经完成了其最新的加密货币基金，这是一个巨大的数字。这支45亿美元的新基金是他们上一支加密货币基金规模的两倍，显示出该公司的有限合伙人对增加他们对加密货币初创公司的投资的兴趣在不断扩大。该公司明确表示，新的巨型基金的三分之一将专门用于种子交易。
从该公司宣布其22亿美元的加密基金III到现在还不到一年的时间，该公司经历了与更广泛的加密市场一样多的变化。最近几个月，Paradigm和Electric Capital等加密货币原生风险高投资公司进一步崛起，它们筹集了巨额资金，挑战a16z的主导地位。该公司还经历了其加密货币联合领导人凯蒂-豪恩的退出，她从a16z分离出来，带着一些同事成立了豪恩资本，在两个基金中分散了15亿美元。
Crypto Fund IV继续由长期的GP Chris Dixon掌舵，最近几个月他似乎提高了自己的公众形象，特别是在Twitter上，他在那里屏息凝神地捍卫web3世界，与诋毁者们辩论，甚至偶尔与Block的Jack Dorsey和Box的Aaron Levie等人物发生口角。最近几周，在Terra生态系统及其稳定币UST崩溃之后，大量投资者和企业家的持续怀疑态度变得更加响亮，该系统似乎在一夜之间内爆，蒸发了数百亿的价值，业内人士同时再次呼吁联邦立法者快速立法，以控制该行业。他说：“我们相信区块链将在为下一个主要经济周期提供动力。这就是我们决定做大的原因”。
当被问及市场降温是否会吓跑传统公司，使其不再继续押注加密货币时，a16z的Arianna Simpson告诉媒体："其他公司很可能会回撤，但 "我们新基金的规模说明了我们对这一类别的兴奋度和信念。我们所看到的是，许多最好的协议和公司实际上都是在市场不稳定或低迷时期建立的。因为它确实让人们能够专注于技术和开发，而不是被短期价格波动分心。我们专注于5年、10年及以后。"
当a16z宣布其上一个区块链基金时，加密货币市场最近发生了崩溃，但很快就会出现令人印象深刻的反弹，将比特币和以太坊加密货币推到历史新高点。最近，加密货币投资者的前景似乎不那么乐观，因为公共科技股继续受到打击--Robinhood和Coinbase都比它们的首次亮相下跌了75%以上--观察家们预测，动荡的时代即将到来，不仅是加密货币，还有整个科技行业。
Andreessen Horowitz的加密货币部门处于有利地位，拥有大量的新资本，可以继续扩大业务规模，但未来的不确定时期让许多新的创始人担心在另一个潜在的 "加密货币冬天 "中是否有资本。
Simpson告诉媒体："我们无法预测市场的未来状态。但我们与我们的投资组合项目合作，确保他们有充足的资本来应对不确定性的市场风暴。"
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新基金是 Andreessen 第四家也是最大的一家专注于加密货币投资的基金，其对该领域的总投资超过 76 亿美元。
英国《金融时报》在今年 1 月份首次报道了安德森的计划，当时风险投资公司越来越多地涌入加密货币领域，因为市场对价格上涨和区块链技术的新应用（例如NFT）的狂热，被称为“web3”运动。
目前，投机热潮已经恶化，因为最近美联储加息后利率上升促使投资者逃离全球金融市场风险最高的角落。他们的抛售行为也打击了比特币等加密代币，以及提供加密货币交易所和贷方等底层基础设施的代币。
像 Dixon 这样的 Web3 倡导者通常会寻求使用分布式账本技术，以允许用户对他们的数据有更多的控制权和所有权。
公司可以像投资常规初创企业一样投资Web公司，也可以投资特定项目产生的代币。
上周，Andreesen 宣布已筹集 6 亿美元用于创建其首个专注于游戏的基金，重点投资于游戏应用程序、工作室和基础设施，以支持构建被称为元宇宙的虚拟世界。
加密货币资产管理公司Babel 融资8000万，估值达到20亿美元
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尽管最近加密货币的价值出现了波动，但许多机构投资者似乎并不气馁。Babel Finance 的增长提供了一套面向机构的加密金融产品，这可能是银行、投资基金和其他传统投资者如何拥抱新兴数字资产类别的一个指标。
总部位于香港的Babel成立于2018年，该公司告诉媒体，在其8000万美元的B轮融资中，该公司的新估值为20亿美元。新的资本注入主要由Jeneration Capital、10T Holdings，以及其现有股东Dragonfly Capital和BAI Capital支持。其他投资者包括Circle Ventures和亚太地区的几个家族办公室。迄今为止，该公司已经筹集了总计1.2亿美元的股权融资。
Babel已经从一个针对矿工和其他人的加密货币借贷业务发展成为一个面向机构投资者的综合性加密货币资产管理公司。它现在为500多个组织和高净值个人提供服务，包括加密货币借贷以及投资组合管理。
Babel公司联合创始人兼首席执行官Del Wang说："这个群体的需求很强烈，因为他们寻求更复杂的金融工具来管理他们的加密货币投资"。
加密货币市场的波动是出了名的，所以它给Babel这样能够保证客户健康的资产负债表的资产管理公司带来了额外的压力。这位创始人说：Babel的资金来源包括自有资金和 "全球机构资金。
最近Luna和稳定币UST的崩溃对Babel的业务 "没有影响"，因为该公司对这些代币 "没有投资"，他们的业务限制在比特币、以太坊和某些稳定币上。这家初创公司称，在2021年底，它的未偿贷款余额超过30亿美元，平均每月的衍生品交易量为8亿美元。它已经结构化并交易了超过200亿美元的期权产品。
与其他财大气粗的加密货币公司一样，Babel现在正在对新兴的初创企业进行自己的风险投资投注。自2020年以来，它已经投资了超过10家公司，这些公司专注于加密货币金融、经纪和交易，以及去中心化金融（DeFi），尽管它没有说出他们具体投资了哪些公司。
Babel在卢森堡、香港和英国拥有 "相关业务 "的许可证，并正在与新加坡、美国、澳大利亚、迪拜和香港的监管机构合作，以获得更多许可证。它是最近在新加坡开设办事处的许多加密货币公司之一，新加坡正在与香港竞争，成为亚洲的加密货币中心。
王说："新加坡正在吸引来自世界各地的主要行业参与者。新加坡可靠的法律体系，著名的财富管理行业，以及对加密货币监管的开创性做法，使其成为服务全球客户的业务总部的绝佳启动平台"。
StarkWare公司在最新一轮1亿美元融资后估值达到80亿美元
该区块链扩展解决方案上次在去年11月以20亿美元的估值筹集资金。
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StarkWare Industries提供的解决方案，使区块链技术更具可扩展性，该项目在D轮融资中筹集了1亿美元，目前估值为80亿美元，高于其去年11月最后一次融资时的20亿美元估值。
根据该公司提供给媒体的一份新闻稿显示，本轮融资由投资公司Greenoaks Capital和Coatue牵头，其他参与者包括Tiger Global。StarkWare首席执行官Uri Kolodnytold在接受媒体采访时说，这笔资金还包括在二次交易中出售的未披露金额的员工股票，将用于产品和业务开发、工程和发展周边生态系统。
值得注意的是，这笔九位数的交易是在加密货币熊市中完成的。据Kolodny称，StarkWare及其支持者不太关注科技股或加密货币的当前价格，而是更关注 "长期建设"。
StarkWare在做什么
StarkWare技术解决了以太坊区块链的可扩展性问题，这些问题导致以太坊的吞吐量缓慢并提高了气体或交易费用。该公司有两个平台。StarkEx扩展引擎，该公司说它每月处理的交易比比特币网络还要多，它为NFT平台Immutable X和去中心化交易所dYdX等提供动力。第二个平台StarkNet已于2月推出，将区块链扩展技术交到构建去中心化应用的开发者手中。
Coatue普通合伙人Luca Schmid在新闻稿中说："区块链上高昂的交易费用和有限的带宽抑制了今天加密货币的大规模采用。StarkWare正在用Validity Rollups解决这个问题，我们相信这将使区块链应用程序能够为数百万客户提供无缝服务。"
StarkNet rollups
Rollup技术将数百个交易捆绑在主要的以太坊区块链上，以减少计算压力。Optimisticrollups使用验证器网络来检查捆绑中的数据是否合法，这意味着交易可以被质疑并暂时推迟到以太坊上。Zero knowledge (zk) rollups，也称为有效性rollups，使用密码学在交易捆绑到以太坊之前进行数学验证。
StarkNet、zkSync和Aztec提供zkrollups解决方案。StarkWare的产品使用一种名为STARKs的加密方法，该方法由公司联合创始人兼总裁Eli Ben-Sasson与其他计算机科学家共同开发。
Ben-Sasson告诉媒体："我们的技术所提供的方案是通过数学实现的大规模的完整性技术。C.S.刘易斯将诚信定义为'即使没有人看着，也要做正确的事情'，"。我们的技术所做的是使用数学，以便向区块链承诺，大量的交易是在链外完整计算的。"
StarkWare的近期计划包括将StarkNet去中心化。Kolodny拒绝评论这一过程是否会涉及代币。
他说："我们希望在未来一年内，在实现完全去中心化的道路上取得非常、非常大的进展"。
StarkWare的最新筹资活动是风险资本家大举押注rollups技术的最新信号。去年秋天，投资巨头Andreessen Horowitz（a16z）为zkSync创建者Matter Labs领投了一轮5000万美元的融资。今年3月，a16z参与了对rollups供应商Optimism的1.5亿美元融资，估值为16.5亿美元。
红杉资本再次警告创始人们资本寒冬已来
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红杉资本，这家有着50年历史的传奇风险投资公司，多年来因使用全面的备忘录向其投资组合中的创始人警告市场变化而闻名，因为这种变化已经变得有些明显了。
不过，虽然很想嘲笑这些备忘录--2008年的 "R.I.P Good Times "和2020年3月的 "Black Swan "备忘录已经成为传奇。但许多团队现在都在想，目前的衰退会持续多久，因此，该公司已经整理了一份新的、非常彻底的报告，告诉许多与该公司有联系的创始人不要期望快速反弹，这并不令人惊讶。
事实上，一份由The Information首次发布的52张幻灯片演示文稿清楚地表明，该公司不相信（就像在新冠疫情开始时，当市场冻结，然后迅速回暖一样）创业世界目前正在经历的突然转变将随之而来“同样迅速的 V 型复苏”。
PPT中写道："我们预计市场的低迷将影响消费者行为、劳动力市场、供应链等等。这将是一个较长的复苏，虽然我们不能预测有多长，但我们可以建议你如何准备和度过另一个阶段"。
在一张关键的幻灯片中，该公司指出了初创公司已经从各种其他风险投资公司和更广泛的市场本身那里得到的信息，即投资者的注意力正在转向具有盈利能力的公司。
该公司写道："随着资本成本（包括债务和股权）的上升，市场正显示出对那些今天就能产生现金的公司的强烈偏爱。"
在另一张幻灯片中，红杉对近年来积极投资于初创企业的一些公司进行了抨击，即使红杉自己在同一时期也大大增加了其管理的资产。(据悉，仅红杉资本中国基金在3月份就募集了四支新基金，总额达80亿美元）。
幻灯片上写道 "与以往不同的是，廉价资本的来源并没有来拯救这一切。跨界对冲基金在过去几年中一直非常积极地进行私人投资，并且是成本最低的资本来源之一，它们正在处理其公共投资组合中的伤口，这些组合受到了严重的打击。"
红杉并没有错。我们在本月早些时候报道说，今年第一季度最活跃的投资者环球老虎基金(Tiger Global)正在放慢其滚动速度，原因有很多，包括它已经几乎耗尽了它在3月份宣布的127亿美元的基金。《金融时报》另外报道说，截至5月初，在今年的科技股抛售中，这家21岁的机构已经损失了约170亿美元。
我们已经联系了红杉，寻求进一步的评论。
在红杉向创始人发表演讲之前，许多风险投资公司已经向他们自己的投资组合公司提供了一连串关于经济衰退的类似建议。他们的指导意见五花八门，但主要集中在让创始人专注于延长他们的跑道，考虑延长轮次，并考虑如何以更有纪律的方式支出。
著名的加速器Y Combinator对目前的世界状况特别尖锐，他们上周告诉创始人要为最坏的情况做打算，并专注于 "活着"。
YC在题为 "经济衰退 "的信中说："如果你的计划是在未来6-12个月内筹集资金，你可能会在经济衰退的高峰期筹集资金。请记住，即使你的公司表现良好，你的成功机会也极低。我们建议你改变你的计划"。
同时，著名风险投资人比尔-格利周末在推特上同样警告创始人，他写道："这个时刻不是单纯的昙花一现。资本成本已经发生了实质性的变化，如果你认为事情还像以前一样，那么你就会像Thelma and Louise一样走向悬崖。"
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